Pagan y cada vez deben más: los créditos UVA complican a los deudores

La situación de las cerca de 120.000 personas que sacaron un crédito nominado en Unidades de Valor Adquisitivo (UVA) empeora día a día. La incesante inflación aumenta el capital adeudado a gran velocidad mientras catapulta el monto de las cuotas. Así, una familia que tomó uno de esos préstamos hace solo tres años hoy debe 132% más que entonces. Con proyecciones para el Índice de Precios al Consumidor (IPC) 2019 en constante aumento, el panorama recrudece.

Fundado en la necesidad de revitalizar el crédito, el gobierno lanzó este mecanismo en 2016 con la promesa de cuotas accesibles que se actualizarían en línea con una inflación que bajaría progresivamente. Pero ocurrió todo lo contrario. Y la UVA, valuada al comienzo en $14,05, se disparó 156% hasta los actuales $35,97. De esta forma, también agigantaron las deudas y las cuotas.

Según cálculos del analista financiero Christian Buteler, una persona que tomó un crédito UVA por $1.000.000 a 20 años el 31 de marzo de aquel año pagaba al comienzo $7.915 y en abril de 2019 pasó a pagar $19.469.
En cambio, alguien que sacó un crédito "Mi casa" del Banco Nación (con tres años de cuota fija y luego variable) por el mismo monto y plazo, la otra opción vigente en ese entonces, pagó $12.435 hasta marzo y recién el último mes pasó a pagar $20.426. Desde marzo de 2018 hasta el mes pasado los hipotecados UVA pagaron más que personas de mayor poder adquisitivo, que en su momento pudieron acceder a un préstamo con cuotas iniciales 57% más altas. Con expectativas inflacionarias en alza, la situación de los deudores podría empeorar.

El contraste se observa aún más claro en el capital adeudado. Del monto inicial de $1.000.000, el hipotecado tradicional logró recortar su deuda a $965.554 con los pagos realizados hasta ahora. En cambio, el hipotecado UVA pasó a deber $2.320.718. "Comenzó con una deuda de 71.174 UVA y hoy debe 65.520. El saldo en UVA baja todos los meses, pero la inflación hace que su valor en pesos vuele", explicó Buteler.
Medida en dólares, también hay una gran diferencia entre ambos casos: ambos empezaron con una deuda de u$s67.517 pero en el crédito tradicional ya bajó a u$s21.361, mientras que en el préstamo en UVA apenas retrocedió a u$s51.343.

"El gran problema es la inflación. Mientras siga esta dinámica de 4-5% mensual, la acumulación de esa suba en la cuota o en la propia deuda las continúa disparando", advirtió el analista.

Con el poder adquisitivo en pleno declive, las cuotas ganaron peso en los ingresos familiares. Solo en 2018, el salario real cayó 12,1%, según datos del INDEC. Los números difundidos por el Ejecutivo muestran que, producto de ese deterioro, la relación cuota-salario pasó del 25% al 28% en la media de los deudores. Esto significa que, según la evolución que hayan tenido las paritarias de cada uno, el ratio supera largamente el 30% en algunos casos.

Nación, en tanto, lanzó hace pocos días un seguro para los créditos UVA Procrear (que rondan hoy los 35.000), que cubrirá parte del incremento cuando, como ahora, el salario real pierde más de 10%. El mecanismo creará un fondo compensador financiado con una suba de la cuota del 1,5%. Así, con una merma salarial del 12% el fondo cubriría los dos puntos excedentes. Esto también le servirá a los bancos como garantía de continuidad de pago.