El Gobierno lanzó un bono en dólares: busca captar hasta u$s2.000

El Ministerio de Economía de la Nación anunció el lunes una novedad significativa: en sus licitaciones periódicas para gestionar la deuda en pesos, introducirá un nuevo instrumento de deuda denominado en dólares. Este giro tiene un fin claro, que es asegurarse hasta 2.000 millones de dólares con el propósito de cubrir los pagos que vencen en julio ante acreedores privados.

La puesta en marcha de esta estrategia la lleva a cabo la Secretaría de Finanzas, bajo la dirección de Luis Caputo. Han detallado que a partir de las futuras licitaciones que se realizan por quincena, se pondrá a disposición un bono en dólares. Estos bonos estarán valorados hasta en 150 millones de dólares por cada subasta, con una segunda vuelta planificada para aumentar la oferta en hasta 100 millones de dólares más.

El plan es captar la atención del mercado y asegurar una suma de 500 millones de dólares mensuales. Así es como se llegaría al total proyectado de 2.000 millones de dólares en este ambicioso programa de emisión. Los fondos recaudados irán destinados al pago de principal de los compromisos de julio de 2026, destacaron desde la Secretaría.

El bono finiquitará su plazo el 29 de octubre de 2027 y ofrecerá una tasa de interés anual del 6% sobre su valor nominal. Un aspecto notable es que el pago de intereses se hará mensual, con el principal amortizable al final del plazo. El mercado ha recibido positivamente este enfoque, valorando la iniciativa de anticipar el financiamiento de obligaciones externas.

Analistas del sector, como Dante Ruggieri de AT Inversiones, resaltan la proactividad del Tesoro. Ver esto como un avance hacia un manejo más ordenado de los vencimientos en moneda extranjera, cuya suma supera los 2.000 millones de dólares en julio, concede una dosis de optimismo. Ruggieri puntualiza el carácter único del instrumento nuevo, el cual prevé pagos mensuales de intereses, algo que se cuestiona como poco típico en emisiones locales soberanas.